代表委员热议证券中介机构职责:当好注册制下资本市场“看门人”

建议建立会计师事务所强制承保制度。

——全国人大代表、立信会计师事务所董事长朱建弟

中介机构及其从业者是资本市场的“看门人”,“看门人”勤勉尽责对于资本市场健康发展至关重要。

今年政府工作报告提出,全面实行股票发行注册制,促进资本市场平稳健康发展。来自证券行业的代表委员们在接受上海证券报采访时表示,在全面注册制的背景下,中介机构等市场主体更应从源头上规范运作,更好地履行资本市场“看门人”职责。

多维度推动中介机构归位尽责

压实中介机构责任,要做到制度先行。代表委员们结合自己的调研和思考,认为应该从多个维度入手,进一步压严压实中介机构责任,推动其归位尽责。

全国政协委员、中泰证券董事冯艺东对上海证券报记者表示,要充分发挥中介机构独立审计作用。他在提案中建议由财政部、中注协主导,建立长效机制,充分发挥会计中介机构的独立审计作用,严格执行会计审计方面的相关规定,督促上市公司规范运作,提高上市公司信息披露质量。

全国人大代表、立信会计师事务所董事长朱建弟建议建立会计师事务所强制承保制度。

“近年来已经有部分会计师事务所因涉及行政处罚和诉讼数量较多,而被保险公司拒绝承保。在目前的监管形势下,业务数量越多、规模越大的会计师事务所越有可能面临行政处罚和民事赔偿。”就此,朱建弟建议,财政部和行业协会应在地区职业保险的招标谈判过程中,要求保险公司对同一地区愿意投保的会计师事务所实施无差别承保,同时采用市场化的保险费率浮动机制,根据会计师事务所风险情况及历史赔付记录进行保险费率浮动调整。该做法可以使得需要投保的会计师事务所均能获得职业保险保障,同时可以通过浮动费率机制促使会计师事务所加强质量管理和风险控制。

厘清资本市场中介机构责任边界

关于中介机构责任边界的问题,代表委员们也十分关注。

全国人大代表、中华全国律师协会会长高子程建议进一步厘清不同中介机构证券债券发行行为中的职责边界。高子程表示,应当合理评估中介机构在具体时空环境下能够有的作为,以及其行为对证券投资者的购买及损失的作用力,根据中介机构的专业职责,是否故意、是否有过错及过错程度来区分配置责任,与其注意义务、职责范围相适应,避免无限扩大中介机构的责任边界。

在高子程看来,律师事务所与证券公司、会计师事务所等证券服务机构在证券市场、证券业务、财务造假案中的地位、作用、影响等存在本质性差异。因此,应将对律师事务所与券商、会计师事务所等其他中介机构的调查与结案分开处理,体现不同中介机构分工协作的科学性和合理性,避免将案件本身的影响扩大到其他无关的无过错发行人主体和利益相关方,造成负面连锁反应,影响相关企业正常融资行为和经营计划,影响资本市场平稳运行。同时,进一步警示所有中介机构各司其职、穷尽其责,更好地维护中小投资者合法权益,促进资本市场健康发展。

朱建弟建议,对于因上市公司存在虚假陈述而导致会计师事务所遭到索赔的案件,建议完善相关民事赔偿责任认定制度。对于会计师事务所并未受到监管部门任何处理的情形,人民法院应采用邀请财政部和注册会计师行业的相关专家担任人民陪审员等方式,就相关会计师事务所制作或出具的文件是否存在虚假陈述、是否存在过错及相应过错程度的认定听取专家的意见。避免未经充分论证就认定,只要上市公司存在虚假陈述,会计师事务所就必须承担一定的责任。

当好“看门人”和“守护人”

在资本市场全面深化改革持续发力的当下,中介机构承担的“看门人”职责愈发重要。中介机构是资本市场核查验证、专业把关的首道防线,必须严守诚实守信、勤勉尽责的底线要求。在全面注册制背景下,市场和投资者对中介机构有更多期待。

全国政协委员、普华永道中天会计师事务所合伙人张国俊表示,全面注册制背景下,对中介机构的要求提高:一方面,中介机构需要提升执业能力,看懂新业态、新模式企业的商业模式,判断公司的投资价值,提高公司信披质量,审慎发表意见;另一方面,中介机构也要切实帮助公司进行规范化治理,提高信息披露质量。

朱建弟表示,中介机构要坚守职业道德,保持独立性,同时,专业能力要过硬。“当前注册会计师的执业难度和风险不断增加。因此,我们一定要有清醒的认识,敬畏市场,敬畏法治,敬畏专业,敬畏风险,始终保持职业怀疑,勤勉尽职,审慎执业,实现高质量发展。”